交银国际:重申龙光地产为行业首选 给予“买入”评级

发布日期:2020年3月2日                                 编辑:小L





2月28日,交银国际发布报告称,龙光地产发布盈喜,预计2019财年的核心利润将增长40%以上,该机构基于新收购的项目和较高的盈利预测,将龙光地产目标价从15.8港元上调19.49%至18.88港元,重申为行业首选,给予“买入”评级。


交银国际:重申龙光地产为行业首选 给予“买入”评级


该行表示,龙光集团核心利润高于预期,估计超过100亿元人民币,毛利率将保持在30%至31%,处于行业领先水平。考虑下半年的融资环境有利于行业龙头,该行预计龙光地产的融资成本将保持较低水平。另外,龙光地产刚刚进入了恒指大型股指数,是第八支进入该指数的内地房地产股。该行认为,通过更稳定的增长和未来战略,龙光地产预计2020-2022年权益归属销售的复合年增长将达到20%以上,而利润率将保持稳定,上调2019-2021财年的核心利润预测。


该行还表示,龙光地产销售中心将在2月底前完全重开,预期未来有超过1800亿元的可售资源计划,相信龙光地产到2020年的销售将增长20%。